Tu próximo gasto más grande podría no ser la nómina

El 26 de octubre, Anthropic, la empresa detrás de Claude, presentó ante la SEC su solicitud para salir a la bolsa. Casi todos hablaron de ingresos y de valuación. A mí me detuvo otra cosa: una sola línea, enterrada en la sección donde cuentan cómo usan su propio producto.

Hay que leerlo con cuidado. No es lo que gastan: es lo que pagaría cualquier cliente por ese mismo uso, a precio de lista. Y la nómina con la que se compara no incluye lo que pagan en acciones, que en una empresa así es mucho. Aun con esas dos aclaraciones, el dato es enorme.

"Claro, ellos SON la IA"

De acuerdo. Una empresa que hace IA va a usar mucha IA. Lo que me impresiona no es cuánto la usan ellos, sino la pregunta que deja abierta para el resto de nosotros:

¿En 2 o 3 años, cuánto va a pesar la IA en el estado de resultados de una empresa en Latinoamérica?

Y no hablo solo del modelo. Hablo de todo el renglón:

Hoy ese renglón es chico por dos razones. La primera: en Latinoamérica apenas vamos implementando IA. La segunda es la que pocos ven: la IA por suscripción que casi todos usamos está MUY subsidiada.

El modelo gimnasio

Ed Zitron lo explicó en el podcast The Diary of a CEO, citando a la firma de análisis SemiAnalysis: con la suscripción de 200 dólares al mes de ChatGPT puedes consumir hasta 14,000 dólares en tokens. Con la de Anthropic, hasta 8,000. Y aun con la de 20 dólares, hasta 400.

"On a $200 a month ChatGPT subscription, you can burn $14,000 worth of tokens. And on Anthropic's, you can burn $8,000 for 200 bucks." Ed Zitron, The Diary of a CEO, minuto 12:57

Son máximos, no promedios: es lo que consume quien más usa la herramienta. Pero el mecanismo es el de un gimnasio. Muchos pagan y van poco, y eso cubre a los pocos que van diario. 🏋️ Para quien más la usa, el subsidio puede pasar del 90%.

El problema para ese modelo es que los agentes, corriendo solos, van a ir DIARIO a consumir tokens. Y no una hora: todo el día.

La misma solicitud muestra hacia dónde va

En Claude Enterprise, el usuario que solo usa el chat gasta en promedio menos de 75 dólares al mes. El 5% de las personas que más usa agentes gasta como 20 veces eso: unos 1,500 dólares al mes por persona.

Y el 80% de los ingresos de Anthropic en el primer semestre de 2026, 13,100 millones de dólares, vino de cobrar por tokens consumidos, NO de suscripciones. No es nuevo: ya era el 75% en 2024 y el 83% en 2025. El negocio grande de la IA ya se cobra por consumo.

Los "unos 1,500 dólares" son mi cálculo (75 × 20). La solicitud da la proporción, no la cifra exacta.

A donde creo que va esto: vamos a pagar la IA como pagamos los timbres

Mi opinión personal: el modelo de gimnasio NO va a aguantar. Vamos a terminar pagando la IA por paquetes de millones de tokens, igual que hoy compramos paquetes de timbres para facturar CFDI. Y cuando eso pase, la forma del gasto de las empresas va a cambiar y MUCHO.

Esto es mi opinión, no un dato de Anthropic. Ninguno de los laboratorios ha dicho que sus suscripciones pierden dinero. Pero las cifras de consumo de su propia solicitud apuntan en esa dirección.

¿Hay que esperar para adoptar la IA?

NO, lo veo al revés. Hoy es el momento más barato que va a haber para aprender y experimentar en todas las áreas del negocio, porque la suscripción cuesta mucho menos de lo que les cuesta a las empresas de IA darla.

Pero no para juguetear, sino para resolver problemas reales que valen dinero:

• Clientes que se van con la competencia sin que nadie lo note a tiempo.
• Productos sin stock que compras detecta tarde.
• Vendedores que no dan resultados, y en qué líneas se nota.

Cuando la IA se cobre por consumo, la empresa que ya sabe qué preguntarle y con qué datos va a gastar mejor que la que apenas empieza.